La gestion de trésorerie est un enjeu crucial pour toute entreprise, qu’elle soit une PME ou une grande société. Les excédents de trésorerie, laissés inactifs sur un compte courant, représentent un coût d’opportunité, surtout face à l'inflation et aux fluctuations des taux d'intérêt. Il est donc essentiel de choisir les meilleurs placements financiers pour faire fructifier ces liquidités tout en conservant un équilibre entre rendement, sécurité et disponibilité des fonds. Cet article vous guidera à travers les différents types de placements pour gérer et optimiser efficacement votre trésorerie excédentaire.
Comprendre la trésorerie d'entreprise
Avant de sélectionner les placements adaptés, il est nécessaire de distinguer les différents horizons de placement, qu’ils soient de court, moyen ou long terme, selon les besoins financiers de l’entreprise. Cette classification permet de définir les placements en fonction du niveau de risque et des objectifs de rendement :
Trésorerie de court terme :
Il s'agit des liquidités destinées aux besoins immédiats ou à la gestion du fonds de roulement. Ces placements doivent être hautement liquides et sécurisés, tels que les comptes à terme, les certificats de dépôt ou encore les livrets bancaires. Ils permettent une rémunération modeste, mais offrent la garantie en capital et la liquidité nécessaire pour les besoins rapides.
Trésorerie à moyen et long terme :
Si l’entreprise dispose d’un excédent stable, elle peut envisager des placements avec des horizons plus longs, offrant potentiellement des rendements plus élevés. Les contrats de capitalisation, SCPI en nue-propriété, produits obligataires, et les SICAV monétaires sont des options viables, permettant à la trésorerie de l’entreprise de générer des gains intéressants sur le moyen ou long terme.
En définissant le profil d’investisseur de l’entreprise, il devient plus simple de diversifier les placements et de choisir les solutions les plus avantageuses pour chaque besoin de liquidité, tout en optimisant la fiscalité.
Optimisez votre trésorerie d'entreprise dès aujourd’hui !
Prenez rendez-vous avec l’un de nos conseillers financiers pour découvrir les solutions de placement les plus adaptées à votre entreprise.
Critères de choix pour le placement de trésorerie
Lorsque vous cherchez à placer la trésorerie excédentaire de votre entreprise, plusieurs critères doivent orienter votre choix pour garantir une gestion optimale :
Liquidité : Pour faire face aux besoins en fonds de roulement, il est essentiel de disposer de placements aisément convertibles en cash. Des placements comme les comptes à terme ou les fonds monétaires assurent cette liquidité, tandis que d’autres, tels que les SCPI et les contrats de capitalisation, sont plus adaptés pour des placements de long terme.
Rendement : Le taux de rendement est un critère majeur dans le choix des placements financiers. Pour des rendements attractifs, les entreprises peuvent envisager des SCPI, contrats de capitalisation, ou des produits structurés. Les livrets bancaires et comptes rémunérés offrent quant à eux une rémunération plus faible mais restent sans risque.
Fiscalité : Les aspects fiscaux jouent un rôle crucial dans la sélection des placements, notamment les prélèvements sociaux et l’impôt sur les sociétés. Par exemple, le démembrement en SCPI (nue-propriété et usufruit) permet des économies d’impôt significatives, en amortissant l’investissement et en réduisant la base imposable. Les contrats d’assurance vie ou de capitalisation offrent également des avantages fiscaux appréciables sur le long terme.
Horizon de placement : Adapter l’horizon de placement aux besoins de l’entreprise est fondamental. Les placements à court terme comme les certificats de dépôt et les fonds en euros sont idéaux pour une trésorerie rapidement mobilisable, tandis que les placements plus long terme tels que les produits obligataires ou les fonds immobiliers apportent une rentabilité accrue, mais nécessitent une immobilisation plus prolongée.
Quels sont les meilleurs placements pour une trésorerie d'entreprise ?
Il existe plusieurs types de placements financiers pour faire fructifier les excédents de trésorerie, chacun répondant à des besoins et à des niveaux de risque différents. Voici un panorama des options les plus courantes :
Comptes à terme (CAT) :
Les comptes à terme sont des placements sécurisés où les fonds sont immobilisés pour une durée déterminée, avec un taux fixe garanti. Ils sont particulièrement avantageux en période de taux d'intérêt élevés, offrant un rendement stable et prévisible.
Contrats de capitalisation :
Ces contrats, proches de l'assurance-vie, sont conçus pour les entreprises souhaitant diversifier leur épargne et leur trésorerie de long terme. Ils permettent d’investir dans une large gamme de supports : unités de compte, fonds obligataires, et fonds en euros pour une gestion de patrimoine flexible. Le capital est garanti, et l’imposition différée jusqu’à la cession permet d’optimiser la fiscalité.
SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) :
Investir en SCPI permet de générer des revenus locatifs réguliers, sans les contraintes de gestion directe de biens immobiliers. Les SCPI de rendement offrent une rentabilité stable autour de 4-5 % et sont particulièrement intéressantes pour les entreprises avec un horizon de placement long. L'achat en nue-propriété permet également de minimiser les prélèvements fiscaux.
Produits structurés à capital garanti :
Ces produits financiers combinent plusieurs actifs, comme des actions et des obligations, afin de fournir un rendement défini tout en garantissant le capital investi. Ils conviennent aux entreprises cherchant un compromis entre sécurité et rentabilité.
Fonds monétaires et obligataires :
Pour une gestion de trésorerie plus conservatrice, les SICAV monétaires et les fonds obligataires sont des placements intéressants. Ils assurent une liquidité élevée et des rendements modérés, idéaux pour une trésorerie à court ou moyen terme.
Placements alternatifs et à risque modéré pour les entreprises
Les entreprises disposant d'une trésorerie stable peuvent également envisager des placements alternatifs, qui présentent un profil de risque modéré, voire élevé, mais offrent de nouvelles opportunités de diversification :
Crowdfunding et crowdlending :
Le financement participatif permet aux entreprises d'investir dans des projets à rendement élevé, bien que le risque de perte en capital soit également plus élevé. Ces placements sont généralement illiquides, mais ils peuvent être attractifs pour une petite part de la trésorerie excédentaire.
Actions et marchés financiers :
Investir en actions ou en trackers permet de bénéficier de rendements potentiellement élevés, bien que la volatilité et les risques soient importants. Ce type de placement convient aux entreprises disposant d'un horizon long et d'une capacité d’absorption des fluctuations du marché.
Immobilier via SCPI, OPCI et SCI :
Outre les SCPI de rendement, d’autres produits comme les OPCI (Organismes de Placement Collectif Immobilier) ou les SCI offrent une alternative intéressante en matière de placement immobilier pour la trésorerie. Bien qu’ils soient moins liquides, ces placements permettent une exposition à l’immobilier sans les frais élevés d’une acquisition directe.
Ces alternatives permettent de diversifier les placements de trésorerie et de tirer parti des segments de marché plus rentables. Néanmoins, il est essentiel de considérer les profils de risque et de liquidité pour garantir que la trésorerie reste disponible en cas de besoin immédiat.
Transformez vos excédents de trésorerie en opportunités !
Nos experts en gestion de patrimoine sont à votre disposition pour vous guider vers les placements les plus rentables et sécurisés.
Comment établir une stratégie de placement pour sa trésorerie ?
Une stratégie de placement de trésorerie doit s’appuyer sur les besoins spécifiques de l’entreprise et tenir compte de plusieurs facteurs pour maximiser les rendements tout en minimisant les risques.
Définir des priorités de liquidité et de sécurité : La première étape consiste à segmenter les besoins de trésorerie entre court, moyen, et long terme. Une partie de la trésorerie doit être placée dans des supports hautement liquides, tels que des comptes à terme ou des fonds monétaires, pour répondre aux besoins financiers immédiats. Les placements plus longs, comme les contrats de capitalisation et les produits structurés, doivent être utilisés pour les excédents de trésorerie, qui n’ont pas vocation à être mobilisés rapidement.
Diversifier les placements : Une bonne stratégie de trésorerie repose sur la diversification pour atténuer les risques. Combiner des placements sûrs comme les fonds en euros avec des investissements plus rentables mais moins liquides, comme les SCPI ou les produits obligataires, permet de répartir le risque. Pour les entreprises prêtes à prendre davantage de risques, les actions et OPCI offrent des opportunités de croissance mais doivent rester une faible part du portefeuille.
Suivre l’évolution des marchés et ajuster la stratégie : En raison des fluctuations des taux de rendement et de l’inflation, une réévaluation périodique est nécessaire pour s’assurer que les placements restent alignés sur les objectifs de l’entreprise. Cela peut nécessiter des arbitrages ou des changements de placements si de meilleures opportunités apparaissent sur le marché.
Minimiser les frais et optimiser la fiscalité : Les frais de gestion, frais d’entrée, et les prélèvements sociaux peuvent peser sur le rendement net. Il est donc crucial de choisir des placements avec des frais compétitifs et de privilégier les options fiscales avantageuses, comme les contrats d’assurance vie ou le démembrement de propriété en SCPI, pour alléger la fiscalité sur les gains.
Éviter les placements chronophages : Pour les entreprises dont la gestion de trésorerie n’est pas l’activité principale, il est important de privilégier des placements simples et peu chronophages, comme les comptes à terme et les contrats de capitalisation, qui permettent une gestion plus automatisée et moins contraignante au quotidien.
Faites fructifier vos liquidités avec une stratégie personnalisée !
Parlez à un conseiller pour identifier les meilleurs placements de trésorerie et construire un plan sur-mesure pour votre entreprise.
Maximiser la trésorerie d'entreprise avec des placements stratégiques et rentables
Optimiser la trésorerie d’une entreprise est essentiel pour éviter que les excédents ne se déprécient face à l’inflation et pour générer des rendements additionnels.
Les solutions de placements disponibles sont variées et peuvent répondre à des besoins de liquidité immédiate ou à des objectifs de long terme. Les comptes à terme, SCPI, fonds monétaires, et contrats de capitalisation sont quelques-unes des options clés pour gérer les excédents de trésorerie en fonction du niveau de risque et de l’horizon de placement souhaités.
En établissant une stratégie de placement basée sur des priorités claires et une gestion prudente des risques, il est possible de faire fructifier les liquidités de l’entreprise tout en préservant une sécurité optimale pour les fonds de roulement. La clé d’une gestion de trésorerie réussie repose sur une combinaison judicieuse entre placements sûrs, rentables, et fiscalement avantageux. En prenant soin de diversifier les placements et de rester informé des opportunités de marché, les entreprises peuvent transformer leur trésorerie excédentaire en un levier de croissance et de stabilité patrimoniale.
Comments